Chicago U$S/tt 7:19 - Mz +0,6/Sj -1 /Tr +0,6
Maíz y trigo consiguen extender subas, mientras la soja baja levemente. Fondos recompraron posiciones de la oleaginosa
El mercado regitró subas importantes, con ocho jornadas consecutivas de subas, donde empiean a aparecer señalen de sobre compra. Hoy el petróleo baja levemente, y quita uno de los elementos positivos. Sin embargo el real revaluándose da más espacio a EEUU para exportaciones.
Como sospechábamos tras la fuerte suba de la soja de la última semana estuvieron los fondos especulativos que compraron 6 mill.tt. de soja dejando la posición neta vendida en sólo 12 mill.tt. En maíz en tanto vendieron 2,3 mill.tt. más, por lo que actuaron allí frenando la suba.
Otro efecto de la suba de estas 8 ruedas es que los productores norteamericanos, sentados sobre una gran cantidad de mercadería de campaña vieja, ven la oportunidad de vender lo que pone límites a las subas de precio.
Manifestaciones multitudinarias para que Dilma dimita y se someta a la justicia. En consonancia el real se revalúa marcando que en el mercado ven este proceso con buenos ojos. Esto a su vez hace que las exportaciones de maíz y soja de EEUU se vuelvan más competitivas y esto podría ayudar a que el ciclo comercial 15/16 termine con menos stocks de los que venimos proyectando hasta ahora.. Igualmente habrá que esperar a que esta situación persista.
En el mientras tanto se comenta que como Brasil tuvo un perfil tan exportador esta campaña, se habría quedado con poca mercadería y podría terminar importando desde EEU. Sin embargo no debemos descartar tampoco que lo haga desde Argentina.
En el mercado financiero vemos petróleo en baja, pero en niveles superiores a los pisos que despertaron alarma. En tanto por el lado positivo los metales mejoran.
En Europa tasas cero no convence por falta de otras medidas de estímulo.
Tema holdouts: se trata de llegar a la discusión parlamentaria, con la idea de terminar emitiendo 15.000 millones de dólares de deuda nueva para cancelar lo viejo.
Exportadores hablan de liquidar 7.000 millones antes de mayo y las tasas altas le quitaron presión al dólar que cayó fuerte el viernes.
Algunas señales adicionales de que la situación del agro Argentino mejora: interés por compra de campos y buen nivel de ventas en EXPOAGRO.
MERCADO NOCTURNO
- Valores a las 7.19
- Maíz May-16 144,4 +0,6 U$S/tt
- Maíz Jul-16 146,2 +0,6 U$S/tt
- Soja may-16 327,8 -1,3 U$S/tt
- Soja Jul-16 330,2 -1 U$S/tt
- Trigo May-16 175,4 +0,6 U$S/tt
- Trigo Jul-16 178 +0,6 U$S/tt
- Aceite sj may-16 706,4 -2 U$S/tt
- Harina sj may-16 298,9 -2,5 U$S/tt
OTROS MERCADOS NOCTURNOS DE GRANOS
- Aceite de palma en Malasia -12(-0,4%)
- Poroto de soja China -22 (-0,8%)
- Maíz China -10 (-0,6%)
- Harina de soja China +13 (+0,6%)
- Aceite de soja China -18 (-0,3 %)
TITULARES INTERNACIONALES
- Mientras la CONAB estimó una producción de Brasil de 101 mill.tt. con 52% de la trilla completada AGRURAL proyectó 99% bajando su estimación por clima seco en Matopiba y excesos de lluvia en Parana.
- Las protestas más multitudinarias acentúan la presión sobre Dilma. Mundo Agencias EFE, AP, Télam y especial Brasilia, San Pablo. Una multitud que diversas fuentes calcularon en más de dos millones de personas tomó ayer las calles de las principales ciudades de Brasil y exigió la destitución de la presidenta, Dilma Rousseff, acorralada por una creciente crisis política y económica. La jornada nacional de protestas convocada por diferentes grupos asociados a la oposición dio una contundente muestra del malestar que existe en el país y reflejó la caída de la popularidad de Rousseff, que recientes encuestas cifraron en torno al 10 por ciento. Más de dos millones de personas se manifestaron en todo el país en favor de la destitución de Rousseff. Aval a los procesos penales contra Lula.
- El real brasileño goza por el sufrimiento político de Dilma
- Fuentes del mercado internacional señalan que con la revaluación reciente del dólar, los precios de los productos norteamericanos quedaron más baratos que los sudamericanos, lo que podría dar sustento a los negocios cuando estacionalmente las exportaciones de EEUU bajan
- La baja de tasa a 0% en Europa genera cada vez menos entusiasmo. Después de anunciar la baja de tasas y la ampliación del programa de compra de deuda, los analistas se preguntan qué queda por hacer. El plan de estímulo no convence
- El clima para las planicies trigueras norteamericanas vuelve a encender alarma entre los operadores que ven como la humedad sigue aflojando.
- Las subas de las últimas ocho jornadas habrían incentivado las ventas de productores norteamericanos que ahora están vendiendo, y ponen presión a los precios.
- Existen comentarios de que Brasil podría estar en el mercado buscando maíz de EEUU dado que el programa de exportación ha sido tan agresivo que dejó al mercado interno desprovisto. Sería lógico aquí también ver negocios desde Argentina.
TITULARES NACIONALES
- Más interés para comprar campos, pero aún sin cierres.Crecieron las consultas por las medidas oficiales; no repuntan las ventas
- Aún no hay señales contundentes de una reducción de la inflación. Los analistas estiman que por cuarto mes consecutivo el costo de vida de marzo seguirá encima del 3%; moderado optimismo para el segundo semestre
- El Gobierno busca sostener la sesión para pagar a los holdouts. Desde Cambiemos citaron para hoy a los jefes de los bloques de UNA y el PJ, para "darles explicaciones"; el oficialismo quiere votar el acuerdo mañana en Diputados
- Tasas altas y dólares del campo dan respiro al BCRA antes de las paritarias. El viernes el dólar mayorista cayó un 3%. Sturzenegger continúa con su receta para aspirar pesos de la plaza y se entusiasma con la promesa de los exportadores de liquidar u$s 7.000 antes de mayo. Los operadores son cautos, pero aventuran que ya pasaron los días de dólar caliente
- Dólar futuro abajo de $ 15 a fin de mes permite bicicleta de 33% anual en divisas. Contratos de Rofex proyectan que el dólar estará llegando a $ 16 recién en julio, en octubre a $ 17 y en enero del año que viene a $ 18. Para fin de marzo el valor es de $ 14,93
- Massa cree que "el fallo es un problema" y evalúa qué hacer, mientras el oficialismo busca convencerlo. El bloque Justicialista advirtió que "cambió el escenario" y pidió demorar la sesión. Cambiemos quedó así en manos del Frente Renovador, que tiene la llave del quórum
- Ganancias: el costo fiscal de mayores cambios puede llegar a $ 120.000 millones. En el Parlamento hay iniciativas para modificar escalas que acarrear una pérdida fiscal de hasta 163% de lo calculado en el decreto de Macri que elevó el mínimo
- Buitres: Gobierno confía en que Justicia de EE.UU. dará una semana para conseguir u$s 15.000 millones. Esperarán el aval judicial para colocar deuda en el mercado. Según Caputo, tendrán "todo listo" para emitir ni bien la Corte estadounidense y el Congreso lo permitan
- Expoagro: se vio la luz al final del túnel. La exposición marcó agenda en los diversos temas que hoy ocupan el centro de atención de los productores, empresas de insumos y el Gobierno; consideran que ya pasó lo peor de la crisis
ROE VERDE OTORGADOS
- Aceite de soja 5.000 tt
- Cebada 38.280 tt
- Maíz 192.500 tt
- Trigo pan 6.000 tt
- Trigo pan baja proteína 69.715 tt
POSICION DE FONDOS ESPECULATIVOS EN CHICAGO AL 8/3
- Trigo: 18,7 mill.tt. vendidos +1,6 mill.tt. respecto a la semana anterior
- Maíz: 33,7 mill.tt. vendidos -2,3 mill.tt. respecto a la semana anterior
- Soja : 12 mill.tt. vendidos +6,4 mill.tt. respecto a la semana anterior
CLIMA EEUU.
- Lluvias leves ayer sobre EEUU
- Las temperaturas se moderaron un poco, pero siguen por encima de lo normal
- Comienzan a verse señales más claras de sequía en la zona de las planicies trigueras, aunque por el momento solo son etapas muy primarias, y la situación no es general.
- En los próximos cinco días la zona de trigo de invierno volvería a estar mayormente seca, con aportes para la zona de los grandes lagos que van rearmando humedad para la siembra-
- El pronóstico de 6/10 días es de temperaturas mayormente bajas, pero con lluvias por debajo de lo normal
CLIMA ARGENTINA.
- Sin lluvias de importancia ayer
- Se espera clima mayormente seco en los próximos tres días
- El jueves comenzarían a formarse lluviaspor el sudoeste, las que el viernes estarían en el centro de la región productiva, pasando el sábado rápidamente al norte
- Esto podría demorar la recolección que está a punto de iniciarse en soja y arrancando en los maíces de primera
CLIMA BRASIL
- Mayormente seco en el centro y sur de Brasil
- Estas condiciones prevalecerían en los próximos cinco días
- Más hacia el norte se esperan sólo lluvias leves
RSI
- Trigo mar-16 58.75 (neutro) el trigo logró despegarse de los pisos, y de hecho en la suba romper niveles de techo importantes. Sin embargo en el movimiento anterior había pasado algo similar, y la suba luego no prosperó. Tomaremos con pinzas este movimiento, pero parece más oportunidad de venta que de compra-
- Soja mar-16 63.51 (neutro a bajista) la soja logró operar por encima de niveles a los que no llegaba desde fines de diciembre. Sin embargo hay un rango mayor de operatoria que se viene respetando desde noviembre del año pasado. Los valores podrían ir a los 900 puntos sin romper esa tendencia. De hecho al acercarnos a estos techos, aparecen señales de venta-
- Maíz mar-16 60,38 (neutro a bajista) luego de respetar los pisos del mínimo de contrato el maíz tuvo una interesante recuperación el viernes, y trata de acercarse a techos importantes. Se está haciendo un esfuerzo por revertir la tendencia negativa previa, pero todavía no se ve clara la misma
OTROS COMMODITIES
- Petróleo 37,73 (-2,22%)
- Heating Oil 1,119866 (-1,59%)
- Cobre 2,2510 (+0,45%)
- Oro 1255,51 (+0,42%)
- Plata 15,617 (+0,94%)
BOLSAS DEL MUNDO
- FTSE (Londres) 6179,51 (+0,65%)
- Nikkei (Japón) 17233,75 (+1,74%)
- Shangai (China)2810,308 (+0,2%)
- Hang Seng (Hong Kong) 20435,34 (+1,17%)
MONEDAS
- Dólar índice 96,34 (+0,17%)
- Real/U$S 3,57546 (-0,08%)
- Peso Arg/U$S 14,8496 (-0,04%)
- Yen/U$S 113,581 (-0,2%)
- Yuan/U$S 6,4966 (+0,05%)
- U$S/Euro 1,11292 (-0,15%)
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
- TRIGO PAN 2584,00
- MAIZ 2127,00
- GIRASOL 4569,00
- SOJA 3212,00
- ACEITE DE GIRASOL CRUDO 10781,00
- ACEITE DE SOJA CRUDO 7111,00
- TRIGO PAN BAJA PROTEINA 2275,00
CAPACIDAD DE PAGO
- CALCULADOS EN BASE A FOB OFICIAL
- Soja cap. pago export. 220,4 U$S/tt (3250,9 $/tt)
- Maíz cap. pago export. 151,4 U$S/tt (2233,2 $/tt)
- Sorgo cap. pago export. 148,4 U$S/tt (2188,9 $/tt)
- Trigo pan cap. pago export. 185,4 U$S/tt (2734,7 $/tt)
- Trigo baja prot cap. pago export. 163,4 U$S/tt (2410,2 $/tt)
- Cap. pago industria soja disp. 227,7 U$S/tt (3358,1 $/tt)
- CALCULADOS EN BASE A VALORES FOB REPORTADOS POR BROKERS PARA GRANDES OPERACIONES
- Soja disp cap. pago export. 222,5 U$S/tt
- Maíz disp cap. pago export. 150,3 U$S/tt
- Sorgo disp cap. pago export. 136,2 U$S/tt
- Trigo disp calidad cap. pago export. 185,4 U$S/tt
- Trigo ene-16 cap. pago export. 185,4 U$S/tt
- DIFERENCIAL PRECIO TERÓRICO - REAL
- DISPONIBLE
- Maíz disp. teórico $/tt 2233 real 2220 dif. -13 (-1 U$S/tt)
- Trigo calidad disp. teórico $/tt 2735 real 2500 dif. -235 (-16 U$S/tt)
- Soja export. disp. teórico $/tt 3251 real 3300 dif. 49 (3 U$S/tt)
- Soja indust. disp. teórico $/tt 3358 real 3300 dif. -58 (-4 U$S/tt)
- PRECIOS EN U$S/tt
- Maíz nuevo fwd. teórico U$S/tt 164 real 146 dif. -18
- Trigo nuevo fwd. teórico U$S/tt 185 real 180 dif. -5
- Soja export nueva fwd. teórico U$S/tt 219 real 216 dif. -3
- Soja indust nueva fwd. teórico U$S/tt 229 real 216 dif. -13
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
- Trigo pan 195
- Trigo baja proteína 167
- Cebada cervecera 215
- Cebada en grano 168
- Maíz 161
- Sorgo 158
- Soja 334
- Girasol para industria 322