Chicago U$S/tt 7:25 - Mz +0,1/Sj +0,6 /Tr +0,6

Leve mejora para granos con rebote técnico, pero poco fundamento para sostener las alzas

Por estas horas los granos logran mostrar signo positivo pero con pocas variaciones. No hay muchos fundamentos que permitan sostener la suba, sólo un rebote técnico luego de bajas importantes que se vienen arrastrando. Mientras tanto el mercado financiero tuvo un bajón fuerte ayer, con el petróleo cayendo a mínimos de 12 años lo que arrastró a las bolsas. Hoy vemos un rebote en ambos elementos que también ayuda.

En tanto ayer las exportaciones semanales de EEUU fueron mediocres, pero con la devaluación que está mostrando el dólar en estas últimas ruedas se cree que el perfil exportador de EEUU podría mejorar.

En lo que hace a soja particularmente se señaló que China tomó bastante mercadería la semana pasada. Sin embargo con la trilla en Brasil ganando ritmo rápidamente, se piensa que la semana próxima cuando el mercado se normalice tras el carnaval y el feriado en China de la Golden Week. Esto podría volver a llevar menor ritmo de ventas a ese país.

En el mercado de trigo Egipto está nuevamente en mercado. Sin embargo las últimas dos licitaciones fracasaron, ya que ante las exigencias de cero tolerancia de hongos, y el rechazo de un embarque Francés por esta causa, los exportadores son renuentes a cerrar nuevos negocios, y si lo hacen se cubren ante los costos de un posible rechazo subiendo los precios ofrecidos a ese país. La GASC organismo comprador, habría relajado las condiciones con las que compra, volviendo a la tolerancia de 0,05%, pero el Ministerio de Agricultura sostiene la tolerancia cero, y por tanto se teme que vuelva a ocurrir lo mismo. De todas formas también Marruecos y Jordania están hoy en mercado.

Desde Argentina el comprador que estamos esperando es Brasil que en poco tiempo más debería ir apareciendo. Por esta ausencia el mercado exportador está débil con pocos negocios, y precios FOB bajos. Ante la falta de interés también en el mercado interno se traslada esta apatía, y los precios siguen sufriendo, pero esperamos que esto cambie en unos meses.

Los pronósticos climáticos indican que la zona seca en el este del país recibiría nuevas lluvias mañana, y otro frente de tormentas más a mitad de la semana próxima, alejando así el temor de que los rindes puedan sufrir bajas fuertes.

En el frente financiero local, el dólar sigue subiendo y esto ayuda a las cotizaciones en pesos. En tanto sigue con final abierto la puja con los sindicatos por las paritarias, aunque ayer la reunión entre Macri y los sindicalistas fue exitosa. Por otro lado hay señales de avance en la negociación con holdouts. El frente que está complicado es el del déficit fiscal, con medidas que apuntan a la expansión del gasto, como el aumento a jubilaciones y asignación universal por hijo, y un déficit fiscal grande también en las provincias.

 

MERCADO NOCTURNO

  • Maíz Mar-16 141,8  sin cambios  U$S/tt
  • Maíz May-16 143,8 +0,1 U$S/tt
  • Soja mar-16 321,6 +0,6 U$S/tt
  • Soja may-16 323,2 +0,6 U$S/tt
  • Trigo Mar-16 168,9 +0,6 U$S/tt
  • Trigo May-16 171 +0,6 U$S/tt
  • Aceite sj mar-16 701,1 +4,6 U$S/tt
  • Harina sj mar-16 291,6 +0,9 U$S/tt

 

OTROS MERCADOS NOCTURNOS DE GRANOS

  • Aceite de palma en Malasia +45 (+1,9%)

 

TITULARES INTERNACIONALES

  • El petróleo no encuentra su piso: cayó hasta u$s 26,21, su menor nivel en 13 años. Desde mediados de 2001 el barril perdió 70% de su valor debido a que la competencia entre los productores los lleva a bombear cada día más de 1 millón de barriles por sobre la demanda
  • Sigue la tormenta bursátil ante un nuevo desplome del petróleo. Hubo caídas de hasta 5,6% en las plazas europeas, mientras que en Wall Street el Dow Jones cerró con un rojo de 1,6%, aunque llegó a ceder 2,6%. El Merval perdió 3%
  • El oro tocó un máximo en un año por la incertidumbre en los mercados
  • Las tasas de interés negativas podrían dominar el 2016. Los bancos centrales, como el de Japón, están colocando sus costos de endeudamiento cada vez más en territorio negativo a fin de elevar las expectativas de inflación

 

TITULARES NACIONALES

  • Las lluvias aliviaron los cultivos de soja y maíz
  • El dólar sigue escalando, con la venia del BCRA. El dólar roza $ 14,80 en las pizarrasy la devaluación ya supera el 50%. En el segmento mayorista, el tipo de cambio alcanzó los $14,64 para la venta, unos catorce centavos arriba del cierre del miércoles. El mercado espera nuevas subas
  • Griesa estudia liberar las trabas para que el país salga del default. Ordenó a los buitres que argumenten por qué no debería levantar la medida cautelar que impide que el país pague los bonos del canje; respondió así a un pedido del Gobierno
  • El massismo reflota el IPC Congreso ante la falta de datos oficiales. Seguirá la medición de precios privada; invitó al resto de los bloques
  • Los gremios llevaron sus planteos al Gobierno y salieron conformes. Macri recibió por primera vez a los referentes de las centrales sindicales, quienes le expusieron sus preocupaciones por los despidos y la inflación; hubo un clima cordial y acordaron trabajos técnicos
  • Luis Barrionuevo: "El Presidente necesita un tiempo y se lo tenemos que dar". El líder de la CGT Azul y Blanca se mostró satisfecho con la reunión con Macri y dijo que "acompañará al Gobierno sin perder las conquistas ganadas"
  • La AFIP ya devolvió $ 235 millones por la percepción
  • Otra herencia: el déficit financiero de las provincias creció 719% en 2015. La consultora Economía & Regiones informó un déficit primario de las provincias al cierre de 2015 de $ 26.990 millones y un resultado financiero con un rojo de $ 41.847 millones
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  • A partir de marzo, aumentan 15,35% jubilaciones y pensiones. Además, aumentarán las asignaciones familiares y por hijo (AUH), lo cual beneficiará a 6,6 millones de niños en cuatro millones de familias.
  • Por la crisis del crudo, el Estado ahorró u$s 4500 millones en importar energía durante 2015. El costo de las compras de gas y petróleo al exterior se redujo un 44%. El promedio del barril en 2014 fue de u$s 93, mientras que el año pasado se desplomó a u$s 48
  • Las tierras agrícolas del CORN BELT sufren su peor baja de precios desde 1980 mientras que en las planicies trigueras también se ve una fuerte caída, con precios de la tierra sin riego bajando al mayor ritmo desde 1987.

 

ROE VERDE OTORGADOS

  • Cebada 39.000 tt
  • Maíz 175.000 tt

 

CLIMA ARGENTINA.

  • Ayer se dieron lluvias sobre La Pampa, norte de Santa Fe, Chaco y este de Formosa.
  • Hoy volverían a darse aportes en la franja oeste del país, pero mañana se esperan lluvias importantes sobre Buenos Aires, sur de Santa Fe y Entre Ríos.
  • El domingo las lluvias pasarían más al norte, donde seguirían en los primeros días de la semana próxima.
  • Otro frente de tormenta ingresaría por el sudoeste el martes, y el miércoles estaría dejando buenos aportes nuevamente para la franja este de la zona de cultivos.
  • Se espera una recomposición de humedad en las zonas que venían con problemas de falta de la misma. 

 

CLIMA BRASIL

  • Lluvias menores en el centro y norte de Brasil con clima seco en el sur.
  • Mientras que el clima inestable continuaría en el norte toda la semana, hoy el clima se mantendría seco en el sur de Brasil.
  • Sin embargo mañana comenzarían a llegar lluvias menores a esta región, las que continuarían luego al menos hasta el miércoles.
  • Sin embargo los aportes serían bajos.

 

RSI

  • Trigo mar-16 40,53 (neutro) los precios del trigo tratan de forjar piso en los 460 puntos con mucha dificultad. Sin embargo por ahora el mismo soporta y este nivel es el del piso de precios previo. Veremos si el mercado logra revertir la presión negativa.
  • Soja mar-16 51,16 (neutro) la soja logró recuperarse desde los 860 puntos, nivel que viene sosteniendo al mercado dese noviembre pasado. A partir de allí logró rebotar a la zona donde convergen las medias móviles de 10, 20 y 40 ruedas en 875 puntos. Veremos ahora si se logra superar este nivel para ir en busca de los techos.
  • Maíz mar-16 41,37 (neutro) al no lograr romper la semana pasada a la suba los 370 puntos, el maíz entró en toma de ganancias negativa, pero logró frenar la misma en los 360 puntos. Sería muy positivo si este termina siendo el piso de mercado y vemos ahora una reversión, ya que significaría completar una figura de reversión alcista.

 

OTROS COMMODITIES

  • Petróleo 27,42 (+4,62%)
  • Heating Oil 1,0288 (+5,08%)
  • Cobre 2,0265 (+1,00%)
  • Oro 1237,69 (-0,71%)
  • Plata 15,649 (-0,55%)

 

BOLSAS DEL MUNDO 

  • FTSE (Londres) 5619,71 (+1,49%)
  • Nikkei (Japón) 14952,61 (-4,84%)
  • Shangai (China)2763,492 (-0,63%)

 

MONEDAS

  • Hang Seng (Hong Kong) 18319,58 (-1,22%)
  • Dólar índice 95,675 (+0,12%)
  • Real/U$S 3,98829 (-0,07%)
  • Peso Arg/U$S 14,5798 (+0,1%)
  • Yen/U$S 112,456 (+0,05%)
  • Yuan/U$S 6,5745 (+0%)
  • U$S/Euro 1,12917 (-0,27%)

 

PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)

  •  Fecha: 11-Feb 2016
  • TRIGO PAN 2534
  • MAIZ 2193
  • GIRASOL 4423
  • SOJA 3110
  • ACEITE DE GIRASOL CRUDO 10413
  • ACEITE DE SOJA CRUDO 7009
  • TRIGO PAN BAJA PROTEINA 2270

 

PRECIO FOB INDICE SAGPyA

Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno

  • Trigo pan 192
  • Trigo baja proteína 173
  • Cebada cervecera 215
  • Cebada en grano 168
  • Maíz 168
  • Sorgo 148
  • Soja disponible 323
  • Soja nueva 325
  • Girasol para industria 380