Sigue el alza con fuerte demanda y señales técnicas positivas

El mercado se sorprendió ayer con las fuertes exportaciones semanales norteamericanas, dándole esto el elemento fundamental que combinado con las señales técnicas generó un quiebre alcista. El mismo continúa hoy.

Sin embargo desde lo climático hay espacio para seguir cosechando sin problemas en EEUU en los próximos cinco días, y están llegando las lluvias a Brasil. Además en Argentina el Ministerio apunta a 500.000 ha adicionales de soja.

De todas formas es importante tener presente que tras la fuerte baja, con fondos muy vendidos en soja, la demanda nos dará la chance de capturar buenos valores. Debernos estar muy atentos para captarlos, ya que como se señaló la oferta Sudamericana volverá a crecer.

En trigo además empiezan a aparecer temores en Rusia por la pobre calidad de los cultivos. Esto podría aparecer como una amenaza a la oferta en el año próximo.

Localmente las subas se trasladan parcialmente porque las bajas previas de Chicago tampoco habían sido transmitidas totalmente.

 

MERCADO NOCTURNO

  • Valores a las 7:13
  • Maíz dic-14 142,9 +1,2 U$S/tt
  • Maíz may-15 151,6 +1,1 U$S/tt
  • Soja nov-14 367,1 +2,1 U$S/tt
  • Soja jul-15 377 +3,1 U$S/tt
  • Trigo dic-14 196,4 +2,8 U$S/tt
  • Trigo mar-15 201,4 +2,8 U$S/tt
  • Aceite sj dic-14 721,1  sin cambios  U$S/tt
  • Harina sj dic-14 394,4 +2 U$S/tt

 

OTROS MERCADOS NOCTURNOS DE GRANOS

  • Aceite de palma en Malasia +11 (+0,4%)

 

TITULARES INTERNACIONALES

  • La soja subió 3,2% y alcanzó el valor más alto en un mes. La oleaginosa finalizó a u$s 364,96 la tonelada en el mercado de Chicago. Sucedió ante una sólida  demanda por exportaciones.
  • Dilma recupera la ventaja sobre Neves y ganaría en el balotaje. Dos sondeos difundidos ayer le dan 54% a la presidenta contra 46% de su rival. Hace pocos días estaban empatados.
  • Las exportaciones semanales de soja de EEUU reportada ayer estuvieron en 2,17 mill.tt. muy por encima de lo esperado, con 80% de las mismas yendo a China.
  • SOVECON destaca que la siembra de granos en Rusia (principalmente trigo) está en condiciones muy malas, lo que empuja la cotización del trigo al alza.

 

TITULARES NACIONALES

  • El Ministerio de Agricultura Argentino estimo un aumento de área de soja de 500.000 ha a 20,3 mil.a. mientras que la Bolsa de Cereales de Buenos Aires estima 20,6 mill.ha.
  • La economía sufrió en agosto la mayor caída desde julio de 2009. Según admitió el INDEC, el nivel de actividad bajó 1,2% en agosto. Pero la retracción sería mayor, según los privados
  • El Gobierno consiguió US$ 1.000 millones con el bono atado al dólar. Fue para aseguradoras y bancos. Busca absorber pesos y enviar la señal de que no hay intenciones de devaluar. Convalida 1,75% sobre la devaluación.
  • Por temor a represalias, prevén un feriado de dólar liqui hasta noviembre. Se paralizaron casi por completo las operaciones. La cotización retrocedió ayer otros 40 centavos hasta $ 13,07. De u$s 150 millones por día que llegó a mover el contado con liqui, ahora apenas mueve entre u$s 15 y u$s 20 millones. Miedo en los agentes por posibles nuevos allanamientos e inspecciones que terminen en suspensiones. Desde la asunción de Vanoli en el BCRA, la estrategia es amedrentar al mercado
  • El déficit financiero creció en agosto 150% a pesar de aporte récord del Banco Central. El gasto sube 46,5% en el año y los ingresos genuinos, 33,6%. Entre enero y septiembre, los subsidios a empresas crecieron 72% y se duplicaron los giros a Cammesa para energía

 

ROE VERDE OTORGADOS

  • Información sin actualizar en página web oficial

 

CLIMA EEUU.  

  • Ayer se dieron lluvias menores en el oeste de la zona de cultivos
  • Las temperaturas están por encima de lo normal
  • Sin embargo se espera que vuelva el clima seco y salvo por algunos aportes en el centro de los grandes lagos el miércoles próximo, predominen las condiciones secas en los cinco días siguientes.
  • El pronóstico de 6/10 días marca lluvias por encima de lo normal para la zona núcleo de maíz y soja, lo que dificultaría nuevamente la cosecha.

 

CLIMA ARGENTINA.

  • Registros ayer sobre le noroeste Argentino.
  • Se ven hoy algunas tormentas sobre la provincia de Buenos Aires y el norte de La Pampa
  • Se esperan hoy aportes sobre el oeste del país, que luego se centraría solamente sobre el extremo sur.
  • A partir del lunes podrían llegar lluvias importantes a Argentina, con registros en la mayor parte de la zona agrícola en milimetrajes importantes, continuando al menos hasta el miércoles.

 

CLIMA URURGUAY

  • Seco ayer
  • Las condiciones secas seguirían hasta el martes, cuando volvería a llover comenzando por el sur.
  • El martes las precipitaciones se harían más extendidas.

 

CLIMA BRASIL

  • Predominó el clima seco sobre la zona de maíz y soja de Brasil, ya que las tormentas se ubicaron más al norte.
  • Sin embargo se espera hoy que las precipitaciones se extiendan a la zona norte de producción de granos, continuando las mismas con registros débiles pero continuados en los próximos cinco días. 
  • Gracias a esto se pronostica una mejora en la humedad de los suelos del noroeste de Brasil, zona que por falta de lluvias viene con atraso fuerte en la cosecha.  

 

RSI 

  •  Trigo 66,15 (neutro a bajista) los precios del trigo rompieron definitivamente la tendencia negativa que venían mostrando y operan ya bien por encima de la media de 40 ruedas. Hora debemos ver que pasa cuando enfrente la próxima resistencia en los 550 / 580 puntos.
  • Soja 61,09 (neutro a bajista) al romper el techo de la media móvil de 40 ruedas, los precios de la soja confirmaron el quiebre de la tendencia bajista y tomaron senda alcista. Esto fue realizado con un volumen de negocios muy alto, que confirma la reversión. Veremos ahora donde aparecen los techos.
  • Maíz 62,18 (neutro a bajista) los precios del maíz están intentando tomper al alza la zona congestionada de precios que antes había generado una pausa en el movimiento bajista, que se ubica entre los 360 y los 380 puntos para el contrato diciembre. Es posible que esto nuevamente de una pausa en la tendencia positiva, pero con valores operado bien por encima de la media de 40 ruedas, y las medias de 20 y 40 ruedas cruzándose al alza, la tendencia positiva ahora es clara.

 

OTROS COMMODITIES

  • Petróleo 82,05 (+1,9%)
  • Heating Oil 2,5008 (+1,11%)
  • Cobre 3,05 (+0,91%)
  • Oro 1232,13 (+0,05%)
  • Plata 17,228 (+0,29%)

 

BOLSAS DEL MUNDO 

  • FTSE (Londres) 6402,7 (-0,26%)
  • Nikkei (Japón) 15291,64 (+1,01%)
  • Hang Seng (Hong Kong) 23302,2 (-0,13%)

 

MONEDAS

  • Dólar índice 85,845 (+0%)
  • Real/U$S 2,49613 (-0,08%)
  • Peso Arg/U$S 8,4818 (+0%)
  • Yen/U$S 108,151 (-0,1%)
  • Yuan/U$S 6,1246 (+0%)
  • U$S/Euro 1,26427 (-0,02%)
  •  

 

PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)

  • Fecha: 23-Oct 2014
  • TRIGO PAN 1643
  •  MAIZ 1095
  •  GIRASOL 2149
  •  SOJA 2343
  •  ACEITE DE GIRASOL CRUDO 4902
  •  ACEITE DE SOJA CRUDO 4261

 

CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION

NOTA: Estos valores son los que se obtendrían por operaciones de gran volumen, que impliquen al menos un barco. Cuando se trata de pequeños exportadores, los valores suelen ser menores.

  • CALCULADOS EN BASE A FOB OFICIAL
  • Soja cap. pago export. 271 U$S/tt (2269,4 $/tt)
  • Maíz cap. pago export. 125 U$S/tt (1046,8 $/tt)
  • Sorgo cap. pago export. 102,6 U$S/tt (859,2 $/tt)
  • Trigo pan  cap. pago export. 196,8 U$S/tt (1647,6 $/tt)
  • Trigo baja prot cap. pago export. 188,3 U$S/tt (1576,7 $/tt)
  • Cap. pago industria soja disp. 276,2 U$S/tt (2313,1 $/tt)
  • CALCULADOS EN BASE A VALORES FOB REPORTADOS POR BROKERS PARA GRANDES OPERACIONES
  • Soja disp cap. pago export. 275,8 U$S/tt
  • Maíz disp cap. pago export. 124,3 U$S/tt
  • Sorgo disp cap. pago export. 101,1 U$S/tt
  • Trigo disp cap. pago export. 243 U$S/tt
  • Trigo ene-15 cap. pago export. 171,7 U$S/tt
  • Cap. pago industria soja 2012 285,1 U$S/tt
  • DIFERENCIAL PRECIO TERÓRICO - REAL
  • DISPONIBLE
  • Maíz disp.  teórico $/tt 1047 real 950 dif. -97 (-12 U$S/tt)
  • Trigo disp.  teórico $/tt 1648 real 1390 dif. -258 (-31 U$S/tt)
  • Soja export. disp.  teórico $/tt 2269 real 2370 dif. 101 (12 U$S/tt)
  • Soja indust. disp.  teórico $/tt 2313 real 2370 dif. 57 (7 U$S/tt)
  • PRECIOS EN U$S/tt
  • Maíz 14/15 fwd.  teórico U$S/tt 132 real 130 dif. -2
  • Trigo 14/15 fwd.  teórico U$S/tt 172 real 158 dif. -14
  • Soja export 14/15 fwd.  teórico U$S/tt 244 real 250 dif. 5
  • Soja indust 14/15 fwd.  teórico U$S/tt 253 real 250 dif. -3

 

PRECIO FOB INDICE SAGPyA

Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno

  • Trigo pan 275 (ant 275)
  • Trigo baja proteína 264 (ant 264)
  • Cebada cervecera 250 (ant. 250)
  • Cebada 195 (ant. 224)
  • Maíz 175 (ant. 172)
  • Sorgo 147 (ant. 144)
  • Soja 440 (ant 435)
  • Girasol para industria 400 (ant. 400)

 

 

Fuente: Dante Romano, corredora BLD