El mercado en fase de consolidación con pocas novedades

Los mercados parecen haber incorporado los elementos en danza, y por esto comenzó ayer una toma de ganancias que llevó a la formación de pisos en los distintos mercados. En el caso del maíz los mismos son algo bajos, siguiendo los de soja y los de trigo son considerados todavía elevados.

Financieramente no tenemos demasiadas novedades, pero es claro que el dólar esta devaluándose, y que esto podría permitir que el ajuste bajista de los granos no fuera tan grande. De hecho estamos con un euro de 1,3 y con un petróleo que ya orillea los 80 puntos nuevamente.

Climáticamente la zona núcleo de EEUU sigue con muy buenas perspectivas, al tiempo que la condición de cultivos se mantiene en niveles que se condicen con esto, y el avance de los mismos ya supera la polinización. En el caso de soja el mercado climático se extiende en la formación de vainas y el llenado, pero en el del maíz, ya estaríamos casi ante la certeza de una buena cosecha.

Algunos creen que el exceso de humedad podría ser un limitante para el maíz, pero recordemos las fotos del año pasado, de cultivos anegados o cubiertos de nieve, y contrastemos esto contra los excelentes rindes logrados en aquella oportunidad.

La zona triguera de Europa y Rusia sigue complicada, aunque se esperan aportes sobre algunas regiones, no se avizora un cambio diametral de escenario, y las pérdidas ya estarían producidas.

Localmente con la toma de ganancias, los excelentes niveles de precio que se tocaron la semana pasada se alejaron, y esto generó que la oferta desapareciera. Sin embargo los precios no dejan de ser buenos. No obstante la volatilidad sigue reinando y esto motiva la retención por parte del productor.

En este proceso de toma de ganancias, habrá que estar atentos para quienes realizaron ventas al momento propicio para la compra de CALL para apuntalar esas operaciones con un seguro por si los precios suben. Sin embargo parece algo temprano como para hacerlo. Deberíamos tener alguna señal clara de que los pisos tocados ayer sean efectivamente los que den soporte a los precios nuevamente.

En tanto en el marco de la exposición de la Sociedad Rural, se ha vuelto a la discusión por pedido de baja de derechos de exportación, y señales del gobierno al sector que no están llegando.

 

MERCADO NOCTURNO maíz y soja en suba, trigo en baja con poca variación
Mercado a las 7.30 hora local. No es cierre.

  • Maíz 143,9 +0,6 U$S/tt
  • Soja 367,7 +0,9 U$S/tt
  • Trigo 215,5 -1,1 U$S/tt
  • Aceite de soja 854,7 -0,7 U$S/tt
  • Harina de soja 324,4 +1,2 U$S/tt

MERCADOS ASIATICOS

  • Aceite de palma en Malasia +12 puntos (+0,5 %)

CONDICIÓN Y AVANCE DE CULTIVOS EEUU Se mantiene la condición de cultivos de maíz y soja, mientras que la polinización de estos cultivos está muy avanzada.

  • Calidad B+E MAIZ 72%, igual respecto de la semana anterior, y 2 puntos mejor respecto al año anterior
  • Maíz polinizando 84%, 19 puntos de avance en la semana, 32 adelantado respecto del año anterior, y 14 puntos adelantado respecto al promedio histórico
  • Maíz pastoso 17%, 9 puntos de avance en la semana, 10 adelantado respecto del año anterior, y 4 puntos adelantado respecto al promedio histórico
  • Calidad B+E SOJA 67%, igual respecto de la semana anterior, y 0 puntos igual respecto al año anterior
  • Soja en floración 75%, 15 puntos de avance en la semana, 15 adelantado respecto del año anterior, y 3 puntos adelantado respecto al promedio histórico
  • Trigo invierno cosechado 79%, 8 puntos de avance en la semana, 3 adelantado respecto del año anterior, y 3 puntos atrasado respecto al promedio histórico
  • Calidad B+E TRIGO PRIMAVERA 83%, 1 mejor respecto de la semana anterior, y 9 puntos mejor respecto al año anterior
  • Trigo primavera espigando 94%, 7 puntos de avance en la semana, 2 adelantado respecto del año anterior, y 3 puntos atrasado respecto al promedio histórico

TITULARES NACIONALES

  • Se autorizaron ROE VERDE por 75.000 tt de trigo, 2.000 tt de maíz, 31.900 tt de soja, 56.180 tt de aceite de soja, y 100.000 tt de subproductos de soja.

CLIMA EEUU. El clima en EEUU se mantiene en buenas condiciones.

  •  Ayer predominó el clima seco en los grandes lagos, con lluvias hacia el sudeste.
  • Hoy un nuevo frente está ingresando por el noroeste de EEUU.
  • Luego de algunas lluvias hoy y mañana sobre el noroeste de la zona de cultivos, las condiciones se pondrán un poco más secas el jueves, volviendo luego a llover viernes y sábado
  • El pronóstico de 6/10 días marca temperaturas por encima de lo normal y lluvias por encima de lo normal para la zona núcleo, mientras que en la zona del sudeste, las mismas serían normales a por debajo de lo normal.
  • Esto marca que las excelentes condiciones que registra la zona núcleo seguirán, mientras que la zona sojera del sudeste, estará más secas.

CLIMA ARGENTINA. Mayormente seco con lluvias alternadas en el este. El domingo podría darse algún aporte marginal para la zona más necesitada de humedad del sudoeste.

  •  Ayer se dieron algunas lluvias adicionales en primeras horas del día sobre el este de Buenos Aires. El grueso del país registró clima seco.
  • No se ven tormentas hoy en las imágenes de radar.
  • El viernes podrían darse algunas lluvias sobre el este de la zona de cultivos, las que podrían ser importantes en algunas regiones, en tanto el domingo podrían darse algunos aportes menores para el sudoeste, la zona más necesitada de humedad.

RSI La soja y el trigo tocaron pisos con una toma de ganancias ayer. El maíz bajó un escalón y se encuentra en un nivel de soporte importante.

  • Soja 58,88 (neutro) los precios de la soja no lograron sostenerse ayer por encima del promedio de 10 ruedas, lo que junto con los elevados niveles de RSI dio una señal de ventas que llevaron a los precios a probar los pisos de 960 puntos, donde el mercado rebotó. Veremos ahora si a partir de estos niveles tenemos una recuperación, o bien si se busca el promedio de 20 ruedas que se encuentra en torno a los 950 puntos (contrato noviembre)
  • Trigo 70,98 (bajista) los precios del tigo tuvieron un leve reacomodamiento negativo, el cual es saludable en el sentido de que se había acumulado mucha suba seguida, y esto podría dar lugar a una toma de ganancias más profunda. En el nocturno se logra mantener este nivel de precios, pero si se quiebra el nivel del promedio de 10 ruedas, podríamos ver una baja importante.
  • Maíz 47,25 (neutro) los precios del maíz también pasaron por una baja, pero en este caso rompiendo niveles de soporte y entrando nuevamente en niveles del promedio móvil de 40 ruedas. Se espera que esta sea una resistencia importante para el mercado.

OTROS COMMODITIES energía en suba, metales en baja

  • Petróleo 79,10 +0,15%
  • Heating Oil 205,00 +0,36%
  • Oro 1186,30 -0,06%
  • Plata 18,165 -0,19%

BOLSAS DEL MUNDO mixtas

  • FTSE (Londres) +1,00%
  • Nikkei (Japón)  -0,07%
  • Hang Seng (Hong Kong) +0,64%
  • Shangai (China) -0,52%

MONEDAS  dólar revaluándose levemente contra seis principales monedas, devaluándose frente al euro.

  • Dólar índice 82.054 +0,22%
  • Real/U$S 1,7624 -0,6427%
  • Peso Arg/U$S 3,9326 +0,0681%
  • Yen/U$S 87,42 +0,6216%
  • Yuan/U$S 6,7784 -0,0089%
  • U$S/Euro 1,3023 +0,2196%

PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)

  • TRIGO PAN 663,00
  • MAIZ 502,00
  • GIRASOL 951,00
  • SOJA 963,00
  • ACEITE DE GIRASOL CRUDO 2319,00
  • ACEITE DE SOJA CRUDO 2217,00

CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles

  • Soja cap. pago export. 253 U$S/tt (984,7 $/tt) der. export. 35%
  • Maíz cap. pago export. 130,6 U$S/tt (508,3 $/tt) der. export. 20%
  • Sorgo cap. pago export. 93,8 U$S/tt (365,1 $/tt) der. export. 20%
  • Trigo nov dic cap. pago export. 174 U$S/tt (677 $/tt) der. export. 23%
  • Trigo dic may cap. pago export. 170,1 U$S/tt (662 $/tt) der. export. 23%
  • Girasol cap. pago export. 278,6 U$S/tt (1084,3 $/tt) der. export. 32%
  • Cap. pago industria soja 253 U$S/tt (984,6 $/tt)

A cosecha (en base a paridades normales)

  • Soja may-11 cap. pago export. 251,3 U$S/tt  der. export. 35%
  • Maíz abr-11 cap. pago export. 122,8 U$S/tt  der. export. 20%
  • Trigo ene-11 cap. pago export. 175 U$S/tt  der. export. 23%
  • Cap. pago industria soja 2011 245,4 U$S/tt

PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno

  • Soja 400 (ant. 405)
  • Maíz 172 (ant. 176)
  • Trigo jun nov 235 (ant. 230)
  • Trigo dic may 230 (ant. 224)
  • Sorgo 126 (ant. 130)
  • Girasol para industria 420 (ant. 420)