Fuerte entrada de dinero empuja los granos a la suba
La excusa del clima frío y lluvioso, permitió a los fondos ingresar fuertes sumas de dinero comprando granos, pero la razón de fondo es financiera: los granos estaban (y siguen estando) muy atrasados contra el dólar y los otros commodities.
En lo fundamental seguimos en la antesala de un pico de oferta, pero esto parece ya no importar. Sin embargo las apariencias engañan. En algún momento puede detenerse las lluvias, y los productores norteamericanos atacar fuertemente la trilla por su gran capacidad de trabajo.
Igualmente la pregunta vuelve a ser quien tiene más fuerza en esta pulseada, los fundamentos del gran pico de oferta, o la presión financiera que genera las compras de fondos índice que detectan el retraso en los precios de los granos? En el pasado los fondos han ganado, ya que tienen un poder de fuego mucho más grande: manejan más dinero que los comerciales, y estos aprendieron la lección. Cuando los fondos se deciden a comprar o vender no se ponen adelante, sino al lado de ellos aprovechando el movimiento.
Los productores deberían hacer lo mismo: aprovechar la suba inesperada, comprando CALL para lo ya vendido, continuando los promedios a la suba con compra de PUT en niveles similares al promedio de ventas obtenido hasta el momento, y estando muy atentos para detectar el momento en el que la tortilla vuelva a cambiar.
Localmente los exportadores siguen presentando ROE 365 de maíz, pero el repentino interés por maíz diciembre parece indicar que usarán esos registros para embarcar maíz de la vieja campaña. Esto es una buena noticia para los productores que siguen teniendo maíz.
MERCADO NOCTURNO en suba
- Maíz 161,2 +2,4 U$S/tt
- Soja 376,1 +6,7 U$S/tt
- Trigo 205,8 +3 U$S/tt
- Aceite de soja 847 +0,4 U$S/tt
- Harina de soja 338,7 +7,2 U$S/tt
MERCADOS ASIATICOS en suba
- Aceite de palma en Malasia +33 puntos (+1,5 %)
- Poroto de soja China +10 puntos (+0,3 %)
- Maíz China +7 puntos (+0,4 %)
- Harina de soja China +25 puntos (+0,9 %)
- Aceite de soja China +140 puntos (+1,9 %)
TITULARES DE DIARIOS
- La economía china creció 8,9% en el tercer trimestre. La inversión del primer semestre fue encabezada abrumadoramente por el gobierno, ahora está resurgiendo el gasto en capital de inmobiliarias privadas
- La Federación Argentina de la Industria Molinera (FAIM) afirmó ayer en un comunicado que Brasil cerró su mercado a la harina de trigo argentina, al imponer licencias de importación no automáticas
CLIMA EEUU. Sigue complicada la perspectiva de trilla de maíz y soja en EEUU ya que las lluvias intermitentes continúan.
- Ayer se dieron lluvias en el centro de EEUU, las que siguen hoy.
- Si bien mañana llovería menos, los próximos cinco días tendrían lluvias intermitentes, lo que dificultaría el secado de los lotes y la trilla.
- El pronóstico de 6/10 días sigue siendo de lluvias por encima de lo normal, con temperaturas por debajo de lo normal.
CLIMA ARGENTINA. Algunas lluvias mañana, luego volvería el clima seco
- Lluvias importantes ayer en Chaco y este de Salta, llegando los aportes a zonas que hasta ahora habían permanecido secas.
- Hoy vemos tormentas sobre el norte de La Pampa, Sur de Córdoba y límite de estas provincias con Buenos Aires y Santa Fe.
- Se esperan lluvias el sábado para el centro y norte de la zona de cultivos.
- Luego volvería el clima seco.
RSI Maíz y trigo rompen techos y si bien acumulan RSI muy altos, dan señales técnicas de que están para más. La soja intenta seguir subiendo, pero con dificultad para romper techos.
- Maíz 75,56 (bajista) los precios del maíz rompieron ayer techos importantes, y al superar los 400 puntos, una importante barrera psicológica ha dado una fuerte señal alcista. Sin embargo tenemos que considerar que el RSI está dando señales de que los precios han subido demasiado rápido.
- Soja 65,37 (neutro a bajista) los precios de la soja rompieron en el nocturno techos importantes, aunque ya comenzó a observarse interés vendedor dentro de la misma rueda. Un cierre hoy por encima de los 1000 puntos podría impulsarnos a los 1060 que es el máximo alcanzado desde agosto.
- Trigo 74,87 (bajista) el trigo está siguiendo al maíz y mostrando una fuerte suba, rompiendo techos, y acumulando niveles de RSI que sugieren que hemos ido demasiado rápido a la suba y se necesita corrección. El problema es encontrar cuando esto ocurrirá.
OTROS COMMODITIES en suba
- Petróleo 81,24 +0.06%
- Heating Oil 209,40 -0.03%
- Oro 1061,80 +0.30%
- Plata 17.74 +1,11%
BOLSAS DEL MUNDO en suba
- DOW JONES EURO STOXX +0.96%
- FTSE (Londres) +1,25%
- Nikkei (Japón) +0,15%
- Hang Seng (Hong Kong) +1,71%
- Shangai (China) +1,85%
MONEDAS dólar revaluándose
- Dólar índice 75,22 +0.119%
- Real/U$S 1.7185 -0.9224%
- Peso Arg/U$S 3,8212 +0.0255%
- Yen/U$S 91,582 +0.3116%
- U$S/Euro 1,504 +0.0449%
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
- TRIGO PAN 602,00
- MAIZ 522,00
- GIRASOL 871,00
- SOJA 1039,00
- ACEITE DE GIRASOL CRUDO 2109,00
- ACEITE DE SOJA CRUDO 2134,00
CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles
- Soja oct/mar cap. pago export. 277,7 U$S/tt (1050,3 $/tt) der. export. 35%
- Soja abr/ago cap. pago export. 230,3 U$S/tt (870,8 $/tt) der. export. 35%
- Maíz cap. pago export. 140,2 U$S/tt (530,2 $/tt) der. export. 20%
- Sorgo cap. pago export. 117,8 U$S/tt (445,5 $/tt) der. export. 20%
- Trigo cap. pago export. 162,4 U$S/tt (614,2 $/tt) der. export. 23%
- Girasol cap. pago export. 203,8 U$S/tt (770,8 $/tt) der. export. 32%
- Cap. pago industria soja sep/mar282,6 U$S/tt (1069 $/tt)
- Cap. pago industria soja abr-ago234,6 U$S/tt (887,4 $/tt)
A cosecha (en base a paridades normales)
- Soja may-10 cap. pago export. 233,8 U$S/tt der. export. 35%
- Maíz abr-10 cap. pago export. 144 U$S/tt der. export. 20%
- Trigo ene-10 cap. pago export. 168,4 U$S/tt der. export. 23%
- Cap. pago industria soja 240,7 U$S/tt
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
- Soja oct-mar 438 (ant. 438)
- Soja abr-jul 365 (ant. 365)
- Maíz 184 (ant 181)
- Trigo 220 (ant 217)
- Sorgo 156 (ant 153)
- Girasol para industria 310 (ant. 310)
