Untitled Document Luego de las fuertes subas de la semana pasada los granos entraron en toma de ganancias, al tocar niveles técnicos clave. Por otro lado si bien esta semana sería cálida y seca, el pronóstico de 6/10 días mejoró levemente, y esto descomprime las expectativas. Por otro lado el mercado financiero esta temeroso por la falta de acuerdo en EEUU para reducir el déficit y ampliar el techo de la deuda, mientras que en Europa no se logra salir de la crisis de la deuda.

Técnicamente la baja que está teniendo el mercado es razonable. Los precios habían subido demasiado rápido y esto motivó la toma de ganancia. Sin embargo ahora se deberían encontrar pisos rápidamente para asegurar la salud de la nueva suba.

Ampliando lo que se mencionaba sobre el pronóstico de 6/10 días en EEUU, las altas temperaturas con pocas lluvias se trasladarían a la costa este, y si bien en los últimos días de julio los grandes lagos seguirían con temperaturas por encima de lo normal, no serían tan extremas como las que se esperan para esta semana. Las lluvias en tanto ganarán en intensidad en el oeste, norte y este, pero el centro seguiría seco.

Hoy se conocerán luego del cierre datos sobre el estado de los cultivos, que darán una idea de cómo van sobrellevando los mismos las menores precipitaciones del último mes, es decir si pueden utilizar el agua del subsuelo.

En el mercado de trigo puntualmente, el hecho de que Egipto comprara trigo Ruso en lugar de EEUU es un llamado de atención de que estando el mar negro en mercado si se quiere competir con ese origen, los precios deben bajar. De todas formas la oferta del mar negro no sería tan alta este año.

Localmente los precios teóricos de maíz y trigo siguen muy lejos de la realidad, y en soja se paga la paridad de la industria que es menor a la de la exportación.

MERCADO NOCTURNO fuertes bajas

Cierre de Mercado a las 9.25 hora local.

  • Maíz Sep-11 270,6 -5.4 U$S/tt
  • Maíz dic-11 263,9 -5,7 U$S/tt
  • Soja Sep-11 503,9 -4,2 U$S/tt
  • Soja nov-11 505.8 -3,7 U$S/tt
  • Trigo Sep-11 249,8 -5, U$S/tt
  • Aceite de soja Sep-11 1257,1 -11,9 U$S/tt
  • Harina de soja Sep-11 394,8 -4,3 U$S/tt

OTROS MERCADOS NOCTURNOS DE GRANOS

  • Aceite de palma en Malasia -23 (-0,7%)
  • Poroto de soja China -21 (-0,5%)
  • Maíz China +6 (+0,3 %)
  • Harina de soja China +7 (+0,2%)
  • Aceite de soja China -56 (-0,6 %)
  • Trigo Francia -3,5 (-1,5 %)

TITULARES INTERNACIONALES

  • La suba de costos del etanol en Brasil por una baja en la producción de 11% impactó en un alza de los combustibles. Entre las posibles medidas que el gobierno de Brasil estudia, está bajar el corte de etanol del 25% a 18%, establecer stocks mínimos de etanol a los productores, o establecer un impuesto a las exportaciones de azúcar. Analistas norteamericanos creen que es posible que EEUU exporte etanol a Brasil.
  • En China el área sembrada con maíz subió 2%, mientras que la de soja bajó un 11%. Se espera una seca entre julio y noviembre que podría impactar la producción.
  • El director de presupuesto de la Casa Blanca, Jack Lew, reportó ayer “actividad y progreso” en los esfuerzos por llegar a un acuerdo que eleve el límite de la deuda de Estados Unidos y dijo estar confiado en que los líderes del Congreso saben que un cese de pagos sería inaceptable.
  • Merkel condiciona cumbre europea a que la banca privada aporte al rescate a Grecia. La canciller alemana considera inaceptable que demoren los pagos de la deuda. Su posición es compartida los presidentes del Banco Central Europeo y del Bundesbank
  • Mercados: horas decisivas para la deuda de EE.UU. y la crisis de Europa. Las bolsas siguen aguantando la presión de las calificadores contra países de Europa y la administración de Obama. Juegan a favor balances de Wall Street con altas ganancias

TITULARES NACIONALES

  • El “Aceite para Todos” es pagado por los productores de soja y girasol sin que ellos lo sepan. Los empresarios agrícolas están financiando el programa que permite vender aceites comestibles en el mercado interno a precios inferiores a los de mercado. Lo hacen aportando un 1,2% de cada venta.

ROE VERDE OTORGADOS

  • Aceite de soja 33.740 tt
  • Maíz 44.918 tt
  • Soja 180.000 tt
  • Sorgo 5.000 tt
  • Subproductos de soja 77.180 tt
  • Trigo pan 290

CLIMA EEUU. Corto plazo pocas precipitaciones y temperaturas elevadas en EEUU, semana próxima más benigna

  • Algunas lluvias menores ayer en el noroeste y oeste de los grandes lagos.
  • En la última semana el oeste recibió fuertes lluvias, zona donde los excesos causan problemas, mientras que en el centro los aportes fueron menores. También se dieron lluvias en el sudeste donde fueron muy bien recibidas.
  • Hoy se ven tormentas en el extremo norte de los grandes lagos.
  • Las temperaturas van en ascenso esperándose máximas cercanas a los 100 grados Fahrenheit.
  • Esta semana se esperan algunos aportes para el noroeste y para el este de los grandes lagos, quedando el centro y sudoeste con pocas lluvias.
  • Mejora el pronóstico de 6/10 días para el maíz y la soja, ya que muestra que las elevadas temperaturas se moverán a la costa este, aunque permanecerán altas en los grandes lagos. En tanto las lluvias en los grandes lagos aumentarán sobre todo en el oeste y norte, con aportes normales en el sur.

CLIMA ARGENTINA. Buenos Aires recibiría lluvias hoy y mañana, luego vuelve el clima seco.

  • Ayer se dieron algunas precipitaciones en el noreste del país.
  • Las temperaturas mínimas volvieron a bajar, acercándose al punto de helada.
  • Se ven algunas tormentas en el centro oeste de Buenos Aires, donde se esperan aportes de humedad.
  • Mañana los mismos se ubicarían en el centro y norte de Buenos Aires, y el sur de Santa Fe y Entre Ríos.
  • Luego las precipitaciones se trasladarán al noreste volviendo el clima seco a la zona de cultivos.

CLIMA URUGUAY. Sólo algunas lluvias menores esta semana.

  • Algunas lluvias sobre el este.
  • No se ven tormentas hoy.
  • Es posible que mañana se den algunas precipitaciones menores, pero no se esperan excesos en los próximos días.

RSI

  • Trigo dic-11 53,4 (neutro) luego de las fuertes subas de la semana pasada que encontraron techos en los 750 puntos, se entró en el nocturno en toma de ganancias bajando a niveles cercanos a los 700 puntos, donde están a punto de cortare a la suba el promedio de 10 y 20 ruedas. Veremos si este nivel logra frenar la baja.
  • Soja nov-11 68,6 (neutro a bajista) los precios de la soja alcanzaron a tocar durante la rueda del viernes los 1.400 puntos y esto desató una toma de ganancias negativa, que llevó el mercado a una toma de ganancias. Seguimos operando dentro del rango 1280 – 1400 en el cual iríamos ahora a testear la baja.
  • Maíz dic-11 59,5 (neutro) tras una suba el viernes que se acercó a los 700 puntos, el maíz entró en toma de ganancias, aunque permaneciendo con digno positivo, para bajar en el nocturno fuertemente, con toma de ganancias luego de las subas previas. Es muy importante ver que aparezcan pisos en este proceso, y que se vuelva al alza, ya que si no se dará una señal negativa de largo plazo.

OTROS COMMODITIES energía en baja, metales preciosos en suba

  • Petróleo 97,14 -0,10%
  • Heating Oil 310,38 -0,46%
  • Oro 1.599,50 +0,59%
  • Plata 40,075 +2,56%

BOLSAS DEL MUNDO mayormente en baja

  • FTSE (Londres) -0,68%
  • Nikkei (Japón) +0,39%
  • Hang Seng (Hong Kong) -0,32 %
  • Shangai (China) -0,12%

MONEDAS dólar revaluándose

  • Dólar índice 75,58 +0,599%
  • Real R/U$S 1,5745 -0,2944%
  • Peso Arg $/U$S 4.1235 +0,0243%
  • Yen Yen/U$S 79,071 -0,0739%
  • Yuan Yuan/U$S 6,469 +0,0851%
  • Euro U$S/Euro 1.4052 -0,7462 %

PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)

  • TRIGO PAN 937,00
  • MAIZ 963,00
  • GIRASOL 1488,00
  • SOJA 1307,00
  • ACEITE DE GIRASOL CRUDO 3620,00
  • ACEITE DE SOJA CRUDO 3460,00

CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION

Disponibles

  • Soja cap. pago export. 339,5 U$S/tt (1386,7 $/tt) der. export. 35%
  • Maíz cap. pago export. 242,6 U$S/tt (991 $/tt) der. export. 20%
  • Sorgo cap. pago export. 171,4 U$S/tt (700,2 $/tt) der. export. 20%
  • Trigo pan Jun/Oct cap. pago export. 235,6 U$S/tt (962,2 $/tt) der. export. 23%
  • Trigo pan Nov/May cap. pago export. 227,9 U$S/tt (930,8 $/tt) der. export. 23%
  • Trigo baja prot cap. pago export. 220,9 U$S/tt (902,5 $/tt) der. export. 23%
  • Girasol cap. pago export. 448,6 U$S/tt (1832,5 $/tt) der. export. 32%
  • Cap. pago industria soja disp. 328,6 U$S/tt (1342,3 $/tt)

A cosecha (en base a paridades normales)

  • Soja may-12 cap. pago export. 327 U$S/tt der. export. 35%
  • Maíz abr-12 cap. pago export. 217,5 U$S/tt der. export. 20%
  • Trigo dic-11 cap. pago export. 221 U$S/tt der. export. 23%
  • Cap. pago industria soja 2011 328,9 U$S/tt

CAPACIDAD DE PAGO Y DIFERENCIAL CON PRECIO REAL

  • Maíz disp. teórico $/tt 991 real 707 dif. -284 (-70 U$S/tt)
  • Trigo disp. teórico $/tt 962 real 707 dif. -256 (-63 U$S/tt)
  • Soja export. disp. teórico $/tt 1387 real 1310 dif. -77 (-19 U$S/tt)
  • Soja indust. disp. teórico $/tt 1342 real 1330 dif. -12 (-3 U$S/tt)
  • Maíz fwd. teórico U$S/tt 218 real 175 dif. -43
  • Trigo fwd. teórico U$S/tt 228 real 165 dif. -63
  • Soja export. fwd. teórico U$S/tt 327 real 320 dif. -7

PRECIO FOB INDICE SAGPyA

Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno

  • Maíz 312 (ant. 311)
  • Sorgo 223 (ant. 224)
  • Trigo pan jun. / Oct. 315 (ant. 315)
  • Trigo pan nov. / May. 305 (ant. 305)
  • Trigo baja proteína 296 (ant. 296)
  • Soja 533 (ant. 533)
  • Girasol para industria 670 (ant. 670)