Mercados variables a la espera del reporte de intención de área y stocks
Los precios operan con variabilidad significativa dentro de las mismas ruedas, dado que tenemos por delante un año complejo en EEUU, el que se definirá mañana.
El foco del mercado está en la lucha por la superficie, y el maíz parece ser e claro ganador a expensas de la soja, pero recién mañana tendremos el dato sobre la mesa. Es posible que hoy tengamos bajo volumen, cierre de posiciones y posiblemente movimientos erráticos del mercado.
Es importante destacar que ante los bajos stocks de maíz actuales tanto en EEUU como en el mundo, el mercado está muy nerviosos frente a estos datos. De hecho se está viendo con beneplácito el inicio de cosecha temparana en el sur de EEUU, el que si bien sólo siembra 6% del área total, es el primer maíz en llegar al mercado. El problema es que dicha zona registra faltante de humedad en los suelos, y que allí el maíz compite con el algodón que brinda un margen más atractivo que el del cereal.
La FAO estima que china importará 2,5 mill.tt. de maíz este año, tema que estuvo en el foco del mercado toda la semana, con comentarios de que se habrían realizado negocios desde EEUU. Lo que se comenta también es que los compradores Chinos intentarán ser cautelosos con sus negocios de importaci´n para evitar una suba de precios desde niveles ya muy altos.
El clima en EEUU es negativo para el trigo, que está en muy malas condiciones, y todavía sigue con frío y baja humedad. En cuanto a soja y maíz es temprano todavía, pero hay excesos de humedad en el oeste, al tiempo que el este tiene algunos faltantes. Las lluvias que se vienen dando moderan la preocupación por los faltantes, pero el problema podría ser la demora para arrancar la siembra dado que aún hay nieve en el noroeste, las temperaturas están frías, y las lluvias impiden acceder a los lotes.
En el marco financiero las bolsas suben con reactivación de plantas en Japón. Juega en contra la baja de la calificación crediticia a Portugal por las perspectivas de que el déficit fiscal se expanda, y que necesite un rescate.
En cuanto a los commodities si bien el petróleo sigue estancado, el oro vuelve a subir. El dólar se revalúa levemente hoy, pero desde un nivel muy bajo.
Localmente vemos una semana seca lo que permitirá una trilla activa y relajará la actitud de compradores. Sería bueno esperar para tomar decisiones a ver como sale el USDA mañana.
MERCADO NOCTURNO maíz y soja en leve suba
Mercado a las 8.00 hora local. No es cierre.
• Maíz may-11 265 +0.6 U$S/tt
• Soja may-11 501.8 +1.6 U$S/tt
• Trigo may-11 269.5 -1.4 U$S/tt
• Aceite de soja may-11 1259.5 +2.4 U$S/tt
• Harina de soja may-11 395.5 +0.2 U$S/tt
MERCADOS ASIATICOS
• Aceite de palma en Malasia +38 puntos (+1,1 %)
• Poroto de soja China -8 puntos (-0,2 %)
• Maíz China +5 puntos (+0,2 %)
• Harina de soja China +11 puntos (+0,3 %)
• Aceite de soja China +92 puntos (+0,9 %)
TITULARES INTERNACIONALES
• Los analistas internacionales estiman que el maíz ganará la batalla por la superficie de siembra en EEUU, a expensas de la soja. El reporte del USDA se conocerá mañana.
• En Japón las empresas están reactivando sus plantas, a Toyota se le suman Nissan, Hitachi y Li & Fung el mayor proveedor de la cadena Wal-Mart. Esto junto con señales de recuperación en la economía de EEUU hace que las bolsas asiáticas suban fuertemente.
• Bolsas europeas suben a la espera de datos en EE.UU. Los inversores están atentos a la cifra de empleo privado estadounidense en medio de las expectativas por una recuperación económica.
• La Bolsa de Tokio cierra en máximo nivel desde el terremoto . El índice Nikkei avanzó un 2,6%, mientras que el Shanghai de China avanzó un leve 0,08%.
• Ucrania podría continuar con las trabas a las exportaciones de cebada, que comenzaron en octubre y deberían terminar mañana, pero se extenderán a Junio. Arabia Sudíta el mayor importador tuvo que buscar orígenes alternativos, entre los que se encuentra Australia. Recordemos que Rusia también suspendió exportaciones y que países desde Canadá a Kazajstán tuvieron problemas productivos de diversa índole.
• La FAO estima que China podría importar este año 2,5 mill.tt. de maíz, sumándose a quienes descreen del millón de tonaleadas proyectado por el USDA, pero estima que las compras serán paulatinas para evitar un movimiento alcista internacional por este motivo. Las importaciones se irían profundizando en años venideros.
TITULARES NACIONALES
• Tras la liberación de precios, el biodiesel aumentará 20 por ciento . Las empresas productoras de biodiesel en el país esperaban ayer que la Secretaría de Energía indicara el nuevo valor, que no se actualiza desde diciembre
• Reforman el régimen de trabajo rural temporario. El Gobierno lo reglamentará por decreto; críticas de las entidades del campo
• Una empresa alemana construirá una planta de fabricación de catalizadores para la producción de biodiesel. Se trata de la firma Evonik Industries, que prevé invertir más de 30 millones de dólares en el proyecto. La obra comenzaría durante el próximo mes de julio en el parque industrial santafesino de San Lorenzo (se estima que culminaría a fines de 2012).
ROE VERDE OTORGADOS
• Sin información disponible a la hora de publicación de este reporte.
CLIMA EEUU. El trigo no recibiría aportes y sigue preocupando. Las perspectivas para maíz y soja mejoran pero el arranque de la siembra podría ser demorado por bajas temperaturas y excesos de humedad.
• Se dieron ayer aportes leves de humedad sobre el norte de las planicies, y en la zona sojera / maicera en el noroeste y el centro de los grandes lagos, incluyendo nevadas.
• Vemos hoy que las nevadas mezcladas con lluvias siguen en el centro de las planicies trigueras, al tiempo que el sudeste de EEUU, donde la seca preocupa, estaría recibiendo agua.
• Las temperaturas ven en ascenso, aunque todavía habría heladas en gran parte de la región productiva.
• El pronóstico marca pocos aportes de humedad para las planicies trigueras, y sin alivio en el extendido de 6/10 días donde se esperan precipitaciones por debajo de lo normal.
• Los grandes lagos recibirían lluvias menores mañana y pasado, pero a partir del domingo habría precipitaciones más importantes. El pronóstico extendido de 6/10 días marca normal a seco para el oeste, donde hay exceso de humedad, y con precipitaciones por encima de lo normal en el este, donde los suelos están comenzando a mostrar alguna señal de faltante de agua, con lo que las perspectivas mejoran. Sin embargo todavía se esperan temperaturas por debajo de lo normal que demorarían el arranque de la siembra.
CLIMA ARGENTINA. Se espera clima seco hasta el domingo, y luego algunas precipitaciones menores en el centro del país que no generarían mayores demoras.
• Sin lluvias de importancia ayer, sólo aportes menores ene l noreste.
• No se ven tormentas en las imágenes satelitales y de radar.
• El pronóstico es de clima seco hasta el domingo, cuando podrían darse algunas lluvias sobre el centro del país.
CLIMA BRASIL. Sigue lloviendo en Brasil lo que demora la trilla y complica los rindes esperados. Mañana y pasado el clima sería más seco, pero luego volverían las lluvias.
• Ayer se dieron lluvias importantes en el centro norte de Brasil lo que podría demorar la recolección e incluso la continuidad de los excesos reducir en algo los rindes.
• Se ven hoy algunas tormentas menores que seguirían sobre el centro norte.
• Mañana volverían condiciones más secas a Brasil, pero duraría poco ya que el sábado nuevamente habría lluvias para el oeste y centro de la zona sojera.
RSI Los granos lateralizados, y entrando en área de definiciones técnicas.
• Trigo 44.04 (neutro) el trigo opera en un canal lateral encontrando techos en el promedio móvil de 20 ruedas, y pisos en el de 10, aunque os mínimos reales están algo más abajo. De todas formas recientemente los máximos y mínimos se van acortando, forjando un triángulo que debería tener su definición en cuanto a rumbo final en el corto plazo, ya que las cotizaciones están llegando al vértice del mismo.
• Soja 50,57 (neutro) la soja sigue operando en un rango lateral, dentro del cual es positivo que el promedio de 10 ruedas corte a la suba el de 20, pero lo que vemos es dificultad para subir en el mercado y volúmenes que vienen en baja, especialmente cuando el mercado sube, lo cual es mala señal.
• Maíz 47,09 (neutro) El maíz mostró una eñal precupante al no lograr en su último pico (720) superar al pico anterior (740) ni reingresar al canal alcista por el que se venía moviendo. Sin embargo tomando la tendencia de largo plazo, todavía estamos dentro del alza
OTROS COMMODITIES energía en baja, metales en suba
• Petróleo 104,34 -0,43%
• Heating oil 304,11 -0,01%
• Oro 1.419.50 +0,14%
• Plata 37,365 +1,02%
BOLSAS DEL MUNDO mayormente en suba
• FTSE (Londres) +0,39%
• Nikkei (Japón) +2,64%
• Hang Seng (Hong Kong) +1,70%
• Shangai (China) -0,08%
MONEDAS dólar revaluándose
• Dólar índice 76,27 +0,13%
• Real/U$S 1,6464 -0,9953%
• Peso Arg/U$S 4.0455 -0,0093%
• Yen/U$S 3,1055 +0,7645%
• Yuan/U$S 6,5561 -0,0777%
• U$S/Euro1.4074 -0,2792%
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
• TRIGO PAN 1008,00
• MAIZ 846,00
• GIRASOL 1479,00
• SOJA 1262,00
• ACEITE DE GIRASOL CRUDO 3481,00
• ACEITE DE SOJA CRUDO 3248,00
CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles
• Soja cap. pago export. 326.5 U$S/tt (1308.1 $/tt) der. export. 35%
• Maíz cap. pago export. 217 U$S/tt (869.5 $/tt) der. export. 20%
• Sorgo cap. pago export. 173 U$S/tt (693.2 $/tt) der. export. 20%
• Trigo pan cap. pago export. 258.7 U$S/tt (1036.4 $/tt) der. export. 23%
• Trigo baja prot cap. pago export. 242.5 U$S/tt (971.6 $/tt) der. export. 23%
• Girasol cap. pago export. 448.6 U$S/tt (1797.5 $/tt) der. export. 32%
• Cap. pago industria soja disp. 328.5 U$S/tt (1316.4 $/tt)
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
• Soja 513 (ant. 509)
• Maíz 280 (ant. 280)
• Trigo pan 345 (ant. 345)
• Trigo baja proteína 324 (ant. 324)
• Sorgo 225 (ant. 226)
• Girasol para industria 620 (ant. 620)
