La FED sube la tasa, el dólar se revalúa, los commodities bajan, los granos acompañan
La fuerza de mayor peso hoy en el mercado será el aumento de la tasa de interés de la FED de ayer. Esto genera que el dólar se revalúe, y pone presión bajista a los granos, que habían subido en ruedas previas y estaban a la espera de una toma de ganancias.
Sin embargo nos enfrentaremos en breve a los pisos, y estos podrían resistir el embate. De no hacerlo, las consecuencias podrían ser muy malas.
Apoyando la baja por cuestiones financieras, tenemos la presión de cosecha en Sudamérica, y los comentarios del USDA en el AGRICULTURAL OUTLOOK FORUM que hablaron de mayor siembra de maíz y una reducción marginal de la superficie de soja para EEUU. Además esperan precios en baja en esta nueva campaña.
Localmente se esperan desde hoy y hasta el martes lluvias en nuestro país y el sur de Brasil. En algunas zonas las lluvias serán bien recibidas, pero quienes se aprestan a trillar ven con preocupación la presencia de clima húmedo y las perspectivas de que las condiciones sigan en el corto plazo.
Por otro lado el Ministerio de Agricultura decidió volver a publicar información de compras, ventas y embarques, donde se ven como datos salientes que ya se lleva comprometida la venta de 25% de la soja, y que los exportadores están vendidos en maíz.
En el frente político, la mesa de enlace decidió dejar latente el paro agropecuario y concentrarse en una agenda legislativa para reducir derechos de exportación, algo que a la luz de la falta de financiamiento para el gobierno, será muy difícil de lograr.
MERCADO NOCTURNO en baja
Mercado a las 7.30 hs local. No es cierre.
- Maíz 140,2 -0,5 U$S/tt
- Soja 345,6 -2,6 U$S/tt
- Trigo 176,4 -1,8 U$S/tt
- Aceite de soja 851 -2,2 U$S/tt
- Harina de soja 303,9 +0,1 U$S/tt
MERCADOS ASIATICOS
- Aceite de palma en Malasia -10 puntos (-0,4 %)
TITULARES DE DIARIOS
- Se autorizaron ROE VERDE por 250.000 tt de soja y 50.000 tt de maíz.
- La Reserva Federal aumentó la tasa de interés por primera vez en tres años, desde niveles prácticamente nulos. Esto muestra que se está entrando en una nueva etapa donde se puede esperar una contracción en la oferta de dólares. Esto generó que el dólar se revaluara y los mercados cayeran, incluidos los de commodities.
- La Reserva Federal dio el primer paso para quitar los estímulos a la economía Ayer se conocieron buenos datos económicos que dieron aliento a las bolsas. Sin embargo, hacia el final de la rueda, la Fed salió a comunicar que decidió subir la tasa de los préstamos de emergencia para los bancos. Retira así estímulos a la economía. Hoy los mercados deberán digerir la medida
- Se encienden las luces de alarma en los mercados por la deuda del Reino Unido El endeudamiento neto de enero fue el más alto correspondiente a ese mes desde 1993. Para tomar deuda ya paga tanto como Italia,uno de los más vulnerables de la eurozona
- El Analista Jefe del USDA que participó en el OUTLOOK que se realizó en EEUU sobre las perspectivas para esta campaña incrementó la estimación de siembra de maíz a 36 mill.ha., un millón más que el año anterior, y unas 400.000 ha más de las proyectadas por el USDA en su AGRICULTURAL BASELINE PROJECTIONS. En cuanto a soja, el área esperada es de 31,2 mill.ha. 200.000 ha menos que el año anterior.
- Egipto compró 300.000 tt de trigo en Francia y Rusia, quedando fuera del negocio EEUU cuyos precios no son competitivos en ese destino.
CONFLICTO AGROPECUARIO
- El campo aplaza medidas de fuerza para hacer lobby en el Congreso. Pese a que sigue en pie la amenaza de un paro ganadero si cierran la exportación, los líderes rurales priorizarán el camino legislativo para forzar una reducción de las retenciones
- Alerta: datos oficiales muestran que ya se vendió el 25% de la cosecha de soja 2009/10. El Ministerio de Agricultura volvió a publicar las estadísticas de compras de la exportación y la industria (habían sido suspendidas a fines de 2008). En el caso del maíz los números indican que los traders están vendidos.
CLIMA EEUU. Algunas lluvias en el corto plazo, luego más seco.
- Algunos aportes menores de humedad ayer sobre las planicies trigueras. Seco en el resto de la región.
- Hoy vemos tormentas sobre el centro sur de las planicies trigueras
- Hoy, mañana y pasado se darían lluvias en esta región.
- Luego las tormentas pasarán a los grandes lagos y la costa este de EEUU.
- El pronóstico de 6/10 días marca temperaturas por debajo de lo normal y lluvias por debajo de lo normal para los grandes lagos, normales para las planicies trigueras norte y centro, y por encima de lo normal para el extremo sur de esta última región.
CLIMA ARGENTINA. Se esperan lluvias importantes para el sur del país hoy, mañana para el centro y luego en los días siguientes para el norte.
- Ayer se dieron lluvias en el extremo sur de Buenos Aires y La Pampa.
- La imagen satelital muestra tormentas fuertes sobre el centro y sudeste de Buenos Aires.
- Se esperan hoy lluvias importantes para el sur y oeste de la zona de cultivos, las que el sábado se trasladarán al centro del país.
- Luego a partir del domingo y hasta el martes al menos, las mismas se instalarían en el norte de la zona de cultivos Argentina, dejando lluvias importantes.
CLIMA BRASIL Se esperan lluvias para el sur de Brasil
- Mayormente seco ayer
- Hoy las condiciones seguirían secas, pero luego un frente de tormentas se ubicará en el extremo sur de la zona de cultivos generando lluvias importantes
- Esto podría demorar la trilla en esa región, pero en el centro y norte del país las condiciones serían más secas.
RSI Los granos encontraron techos importantes y ahora van a testear los pisos. En esta tarea se ve a la soja con mayor fortaleza. Trigo y maíz ya se acercan a los mínimos.
- Maíz 38,73 (neutro a alcista) el maíz encontró techos importantes, y le mercado entró en toma de ganancias. Los precios van ahora a testear los pisos, y de hecho han caído significativamente acercándose a los mínimos recientes.
- Soja 45,49 (neutro) los precios de la soja entraron en toma de ganancias, y están ahora buscando pisos. Será importante ver donde aparecen los mismos.
- Trigo 42,20 (neutro) el trigo también entró en toma de ganancias y se apresta para testear los mínimos del contrato.
OTROS COMMODITIES en baja
- Petróleo 78,14 -1,16%
- Heating Oil 202,75 -1,17%
- Oro 1108,20 -0,94%
- Plata 15,92 -0,87%
BOLSAS DEL MUNDO
- DOW JONES EURO STOXX -0,53%
- FTSE (Londres) -0,10%
- Nikkei (Japón) -2,05%
- Hang Seng (Hong Kong) -2,59%
- Shangai (China) %
MONEDAS
- Dólar índice 81,19 +0,318%
- Real/U$S 1,8088 -1,1828%
- Peso Arg/U$S 3,8539 +0,0753%
- Yen/U$S 91,785 -0,0245%
- U$S/Euro 1,3494 -0,2501%
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
- TRIGO PAN 608,00
- MAIZ 448,00
- GIRASOL 925,00
- SOJA 960,00
- ACEITE DE GIRASOL CRUDO 2209,00
- ACEITE DE SOJA CRUDO 2144,00
CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles
- Soja cap. pago export. 220,5 U$S/tt (841,9 $/tt) der. export. 35%
- Maíz cap. pago export. 118,6 U$S/tt (452,8 $/tt) der. export. 20%
- Sorgo cap. pago export. 103,4 U$S/tt (394,8 $/tt) der. export. 20%
- Trigo cap. pago export. 162,4 U$S/tt (620 $/tt) der. export. 23%
- Girasol cap. pago export. 258,2 U$S/tt (985,8 $/tt) der. export. 32%
- Cap. pago industria soja sep/mar257,4 U$S/tt (982,9 $/tt)
- Cap. pago industria soja abr-ago223,9 U$S/tt (854,9 $/tt)
A cosecha (en base a paridades normales)
- Soja may-10 cap. pago export. 219,3 U$S/tt der. export. 35%
- Maíz abr-10 cap. pago export. 119,8 U$S/tt der. export. 20%
- Cap. pago industria soja 289,8 U$S/tt
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
- Soja 350 (ant. 353)
- Maíz 157 (ant. 159)
- Trigo 220 (ant. 220)
- Sorgo 138 (ant. 140)
- Girasol para industria 390 (ant. 330)
