Bajas en el nocturno, en un mercado oscilante
Los granos están teniendo una intensa volatilidad, dado que por un lado estamos en la víspera de una gran cosecha norteamericana, pero todavía hay algún espacio para que las heladas causen daños. Al mismo tiempo las influencias financieras también van y vienen, generando señales confusas.
De todas formas lo que no debemos soslayar es que ya estamos en tiempo de descuento para que las heladas generen daños en EEUU y los pronósticos no marcan que la misma pueda llegar al menos hasta primeros días de octubre. Sin embargo cuando como ayer, las actualizaciones de pronósticos marcan alguna posibilidad de heladas, los operadores se ponen nerviosos.
Por otro lado la llegada de la cosecha de soja norteamericana descomprimirá la situación actual de fuerte faltante de oferta en el mercado internacional, con lo que la presión de precios será muy fuerte, y al caer la soja extenderá las bajas al maíz, donde también entrará una enorme cosecha.
Más adelante hay elementos de demanda que podrían generar alzas, como son la relación de precios de la energía y los granos, que alienta a los biocombustibles, la devaluación del dólar, que da mayor poder de compra a países asiáticos y europeos, y una posible salida de la crisis internacional que apoyaría una mayor demanda.
Localmente la Bolsa de Cereales de Buenos Aires remarca que los cultivos de trigo son vulnerables a heladas, y que se espera frío intenso este fin de semana. Sin embargo señala que por el estado de desarrollo hay algunos lotes que de hecho no sufrirían daños y hasta podrían beneficiarse del frío.
La baja está generando fuertes consultas de parte de los vendedores que quieren cubrirse por la baja. El problema es que en este momento los precios que podríamos cubrir con seguros de precio mínimo no entusiasman demasiado (estarían entre 180 y 190 U$S/tt en soja, y no tenemos elementos para maíz). Los más audaces podrían intentar vender en el disponible, y esperar que la baja se plasme para comprar CALL más cercanos a los precios de mercado. Los que son más coservadores podrían optar por futuros sintéticos, pero con doble lanzamiento de CALL. Hoy enviaremos detalle de estas estrategias.
MERCADO NOCTURNO en baja
- Maíz 128,3 -1,7 U$S/tt
- Soja 335,1 -3,1 U$S/tt
- Trigo 168,9 -0,1 U$S/tt
- Aceite de soja 752,9 -0,2 U$S/tt
- Harina de soja 313,3 -0,3 U$S/tt
MERCADOS ASIATICOS en baja
- Aceite de palma en Malasia -31 puntos (-1,5 %)
- Poroto de soja China -92 puntos (-2,8 %)
- Maíz China -9 puntos (-0,5 %)
- Harina de soja China -45 puntos (-1.8 %)
· Aceite de soja China -124 puntos (-1,9 %)
TITULARES DE DIARIOS
- Argentina. Si bien las lluvias recientes refuerzan las posibilidades productivas del trigo en las provincias de Entre Ríos, Buenos Aires y Santa Fe, “las intensas heladas que se esperan durante los próximos días podrían causar daños en los cultivos que están entrando en su etapa de formación del rendimiento”, señaló un informe semanal de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Para acceder al informe haga click aquí
- Alerta: heladas intensas podrían dañar al cultivo de trigo 2009/10. Entre hoy y el domingo habrá tiempo muy frío en buena parte de la región pampeana. Los cultivos con mayor riesgo son aquellos que están entrando en su etapa de formación de rindes.
CONFLICTO AGROPECUARIO
- El campo enfrenta a Scioli por impuestazo que recaudará $ 92 millones extra por mes. La Legislatura convirtió en ley la polémica reforma fiscal. Desde hoy habrá reuniones con puertos para reducir el canon. Ruralistas quieren ir al paro desde mañana
- La Oncca mantiene suspendido pago de subsidios a feedlots por falta de controles. Hace tres semanas se pagó la última compensación. En el organismo se excusan en la demora para cruzar datos con la AFIP. Cancelaron tres pagos por irregularidades
CLIMA EEUU. Se aleja la posibilidad de daños por heladas
- Siguieron ayer las lluvias en los grandes lagos y el sur de EEUU, generando demoras en el ingreso de la cosecha.
- Las mismas continúan hoy, y el pronóstico las extiende hasta el sábado.
- Luego el clima se volvería más seco hasta el miércoles.
- El pronóstico de 6/10 días marca lluvias por encima de lo normal para el centro y este de los grandes lagos, y normales en el resto.
- En cuanto a las temperaturas, van en ascenso alejándose de las heladas, y el pronóstico de 6/10 días marca temperaturas por encima de lo normal, alejando aún más la posibilidad de daños por heladas.
CLIMA ARGENTINA. Buenas lluvias en el sur, oeste y noroeste del país traerían alivio a zonas postergadas hasta el momento por el agua.
- Ayer se dieron algunas lluvias adicionales de bajo milimetraje sobre el este del país, pero primaron las decisiones leves.
- No se ven tormentas hoy, y el clima sería seco en los próximos días, llegando lluvias nuevamente al sur de Buenos Aires, para trasladarse al centro de Buenos Aires, Córdoba y noroeste del país el domingo, y dirigiéndose el lunes al noroeste, donde permanecerían también el martes
- Esto traerá alivio a una zona donde las lluvias no habían llegado anteriormente.
RSI los granos intentan forjar pisos, pero les cuesta desarrollar subas.
- Maíz 49,37 (neutro) los precios del maíz están operando en un rango, pero resulta interesante destacar que los mínimos que se van tocando son ascendentes. Sin embargo los máximos van bajando, forjando un triángulo que deberá resolverse en poco tiempo más.
- Soja 40.75 (neutro) los precios de la soja están encontrando fuerte soporte cuando se acercan a los 900 puntos (contrato noviembre) pero a partir del mismo cuesta mucho desarrollar mejoras. No obstante de continuar las resistencias ese nivel podría desafiar la tendencia negativa.
- Trigo 48.05 (neutro) los precios del trigo están operando lateralizados, lo cual habitualmente es una pausa en el movimiento anterior, que en este caso es negativo.
OTROS COMMODITIES mayormente en baja
- Petróleo 68,62 -0,51%
- Heating Oil 175,43 -0,29%
- Oro 1015,40 +0.10%
- Plata 16,84 -0.41%
BOLSAS DEL MUNDO
- DOW JONES EURO STOXX -0,27%
- FTSE (Londres) -0.13%
- Nikkei (Japón) +1.67%
- Hang Seng (Hong Kong) -2,52%
- Shangai (China) +0.38%
MONEDAS dólar devaluándose contra el euro, pero revaluándose contra seis principales monedas
- Dólar índice 76,23 +0.243%
- Real/U$S 1.7980 +0.2858%
- Peso Arg/U$S 3,8317 -0.0965%
- Yen/U$S 90.64 -0.7104%
- U$S/Euro 1.4771 +0.2501%
PRECIO DE MERCADO SAGPyA (FAS teórico en $/tt)
- TRIGO PAN 599,00
- MAIZ 463,00
- GIRASOL 802,00
- SOJA 1007,00
- ACEITE DE GIRASOL CRUDO 1933,00
- ACEITE DE SOJA CRUDO 1966,00
CAPACIDAD DE PAGO Y DERECHOS DE EXPORTACION
Disponibles
- Soja sep/mar cap. pago export. 255 U$S/tt (968 $/tt) der. export. 35%
- Soja abr/ago cap. pago export. 216 U$S/tt (820 $/tt) der. export. 35%
- Maíz cap. pago export. 123,4 U$S/tt (468,5 $/tt) der. export. 20%
- Sorgo cap. pago export. 100,2 U$S/tt (380,5 $/tt) der. export. 20%
- Trigo cap. pago export. 162,4 U$S/tt (616,6 $/tt) der. export. 23%
- Girasol cap. pago export. 217,4 U$S/tt (825,5 $/tt) der. export. 32%
- Cap. pago industria soja sep/mar273,2 U$S/tt (1037,5 $/tt)
- Cap. pago industria soja abr-ago222,5 U$S/tt (844,8 $/tt)
A cosecha (en base a paridades normales)
- Soja may-10 cap. pago export. 217,3 U$S/tt der. export. 35%
- Maíz may-10 cap. pago export. 101,8 U$S/tt der. export. 20%
- Trigo ene-10 cap. pago export. 123 U$S/tt der. export. 23%
- Cap. pago industria soja 228,7 U$S/tt
PRECIO FOB INDICE SAGPyA
Es el que se toma para liquidar derechos de exportación. Un aumento en el mismo implica un mayor costo de exportación, y por lo tanto un precio menor para el mercado interno
- Soja sep-mar 403 (ant. 405)
- Soja abr-jul 343 (ant. 347)
- Maíz 163 (ant 161)
- Trigo 220 (ant 220)
- Sorgo 134 (ant 132)
- Girasol para industria 330 (ant. 330)
